Спад объема венчурных инвестиций в 2012 году достиг рекордной отметки, снизившись к уровню 2009 года, сказано в обзоре аудиторской компании Ernst & Young.
По данным Десятого ежегодного отчета о ситуации на мировом рынке венчурного капитала в 2012 году из-за неопределенности, охватившей экономику и, связанных с выходом из капитала сложностей, объем инвестиций сократился на 20%, а состоявшихся раундов финансирования стало меньше на 8%.
Помимо этого, по примечанию специалистов, объем раунда финансирования в среднем сократился до 8,4 миллиона долларов США. Как отражение тенденций сферы инвестирования, число венчурных фондов в 2011 году снизилось на 13%.
Обзор E&Y говорит, что на рынке просматривается уменьшение объемов инвестирования на всех рынках и финансирования на ранних стадиях в общем объеме инвестирования, практически, во всех регионах. Европа и США удерживают лидирующие позиции, сосредоточив 85% мирового инвестирования.
Мария Пинелли, заместитель руководителя международного направления E&Y, в комментарии к отчету сказала, что 2012 год был сложным для венчурного капитала, уменьшилось число активных инвесторов.
«Мы возлагаем надежды, что 2013 год станет благоприятным для ситуации в отрасли. Стабилизация экономики позволит укрепить уверенность инвесторов в стабильности и окажет влияние на повышение их готовности рисковать», — отметила она.
Помимо всего прочего, в обзоре сказано, что снижение количества сделок по выходу из капитала через IPO и сделки по слиянию и поглощению произошло в 2012 году. Объем поступлений через IPO снижен на 27%. Количество сделок слияния и поглощения снизилось на 20%.
Мария Пинелли добавила, что ранний выход из капитала позволяет венчурным фондам в полном объеме возвращать средства инвесторов, создавать для себя положительные истории и организовывать новые фонды.
«IPO, все так же прибыльный способ выйти из капитала, и по мере того, как растет важность эффективной деятельности после IPO, просматривается тенденция к задержке инвесторами некоторого количества инвестиций после их размещения», — объяснила эксперт.
Венчурные фонды делают пересмотр своей инвестиционной стратегии в сторону компаний, которые находятся на поздних стадиях своей жизнедеятельности. Доля инвестиций, в мире, увеличилась в компании, ставшие рентабельными, по числу сделок до 69%, а по объему инвестирования до 74%. Обзор отмечает, что стадия стартапов привлекает бизнес-ангелов менять венчурные фонды.
Мария Пинелли отмечает, что с социальных медиа-ресурсов, инвесторы переключаются на предприятия, особенно отмечая тот факт, что венчурные инвесторы наиболее интересуются компаниями, которые получают деньги, оказывая конкретные услуги.
Эксперты E&Y подсчитали, что объемы корпоративного инвестирования вырастают, в 2012 году они превзошли уровень эпохи доткомов. Корпоративные инвесторы любят вкладывать средства и приобретать венчурные компании, для восполнения пробелов стратегии и компенсации недостатка инновационного потенциала.
Обзор констатирует, что корпоративные инвестиции, осуществленные на поздних стадиях цикла жизнедеятельности компании, оцениваются положительно. Оценка такой компании намного выше, чем оценивание такой же компании, на том же этапе развития, но, у которой отсутствует корпоративный инвестор.
«Нельзя забывать, что 500 самых крупных компаний мира по версии издания Fortune, создавались в периоды упадка, поэтому и конкуренция высока», — говорит Пинелли, и констатирует, что инвесторы конкурируют не только друг с другом, но и с другими источниками капитала. Обязательный элемент в стратегии венчурных компаний – присутствие конкурентного предложения получателям инвестиций.
2013 год прогнозируется специалистами E&Y как благоприятный для того, чтобы увеличивать объемы привлекаемых инвестиций и формировать более благоприятные условия деятельности отрасли.
Ваше мнение